Die seit Jahren historisch niedrigen Zinsen können schon bald Vergangenheit sein. Die Europäische Zentralbank hat ein Ende ihrer ultralockeren Geldpolitik angekündigt. Damit reagiert sie auf die steigende Inflation. Bereits im Herbst können die Zinsen anziehen. Das hat auch Auswirkungen auf die Hypothekenzinsen.
Die Zinsen für zehnjährige Immobilienkredite erhöhten sich in den letzten zwei Monaten auch ohne Zinserhöhung der EZB um etwa 0,8 Prozentpunkte und liegen jetzt bei 1,8 bis 1,9 Prozent. Das ist noch immer günstig im Vergleich zum Jahr 2008, wo der Hypothekenzins für eine zehnjährige Laufzeit 5 Prozent erreichte. Sollte die EZB in diesem Jahr mehrere Zinsschritte nach oben einleiten, so werden auch die Hypothekenzinsen weiter steigen. Die aktuell günstigen Zinsen können sich Immobilienbesitzer, deren Zinsbindung demnächst ausläuft, mit einem Forward Darlehen sichern.
Eckpunkte eines Forward Darlehens
- Laufzeit: Angenommen, die Zinsbindung Ihrer Finanzierung läuft in den nächsten drei Jahren aus, dann können Sie sich bereits heute über ein Forward Darlehen die niedrigen Zinsen sichern. Als Forward Periode bezeichnet man den Zeitraum vom Vertragsabschluss bis zum Laufzeitbeginn.
- Kosten: Für diese Option, in Zukunft von den derzeit niedrigen Zinsen zu profitieren, zahlen Sie einen Zinsaufschlag auf die aktuellen Konditionen, der sich nach der Anzahl der Monate in der Forward Periode bemisst. Pro Monat rechnet man mit 0,02 bis 0,03 Prozentpunkten.
- Vorteil: Mit dem Abschluss eines Forward Darlehens sichern Sie sich dauerhaft ein niedriges Zinsniveau. So erhalten Sie Planungssicherheit und schützen sich vor möglichen Zinssteigerungen in der Zukunft. Wenn der Zinsaufwand für Ihre Anschlussfinanzierung niedriger ist als bei Ihrer bisherigen Finanzierung, dann können Sie die freiwerdenden Mittel für eine höhere Tilgung einsetzen.
- Risiken: Mit einem Forward Darlehen können Sie sich niedrige Zinssätze im Voraus sichern und möglicherweise viel Geld sparen, immer dann, wenn die Zinsen wieder steigen. Für das Forward Darlehen zahlen Sie einen Zinsaufschlag, der sich dann rechnet, wenn das Zinsniveau zu Beginn der Anschlussfinanzierung auch tatsächlich wieder ansteigt. Wenn allerdings die Zinsen sinken, anders als beim Vertragsabschluss erwartet, sind Sie als Darlehensnehmer dennoch verpflichtet, das Forward Darlehen abzunehmen. Eine Anschlussfinanzierung zu dann eventuell günstigeren Zinsen ist nicht möglich.
Zinsprognose
Um abzuschätzen, wohin die Zinsen tendieren, behalten Sie die 10-jährigen deutschen Staatsanleihen im Blick. Die Darlehenszinsen folgen mit wenigen Wochen Verzögerung. Schauen Sie auch darauf, was in den USA passiert. Die FED hat im April 2022 angekündigt, mit einer Reihe von Zinserhöhungen die Inflation eindämmen zu wollen. Das hat auch Einfluss auf die Zinsen hierzulande.